Economía

Después de la crisis, una nueva generación pone su confianza en la tecnología tradicional de los bancos

Fintech puede ser una de las pocas industrias que mirando hacia atrás con cariño a lo que sucedió en Wall Street después de 2008.

El caos y la interrupción de la crisis de crédito inculcado la falta de confianza en los bancos existentes y trajo nuevas regulaciones y el surgimiento de tecnologías que permitan scrappy Silicon Valley start-ups para reformar la financiación del consumo.

Estos nuevos financiera de las empresas de tecnología han hecho muy competitiva en incursiones en las zonas de los bancos han alejado de, y miles de millones de dólares en capital de riesgo de dinero que se ha seguido.

Una razón clave de fintech empresas han florecido, dicen los analistas, es una persistente desconfianza en los bancos.

Hace diez años, la primera ola de la generación del milenio se acomoda en la adultez temprana, así como la economía sumergida en la Gran Recesión. Recuerdos de casas embargadas y los ahorros perdidos en una Pared de la Calle alimentada por la crisis siguen influyendo en donde poner su dinero.

“Lo que subrayó que para la gente es que los bancos pueden no ser de confianza, y su dinero no es tan seguro como el gobierno permite que usted cree”, dijo Fundstrat fundador y socio gerente de Tom Lee, que trabajaba en J. P. Morgan en el año 2008. “Es por eso que la generación de hoy en día tienen tan poca confianza en los bancos, por lo que sus padres se fueron a través de.”

Más de la mitad de la población mundial es menor de 30, según el Foro Económico Mundial, y 10 años después de la crisis, siguen siendo cautelosos de los bancos. El año pasado, el 45,3 por ciento de los encuestados a la WEF Global Shapers Encuesta dijo que “en desacuerdo” con la afirmación de que la confianza de los bancos para ser justos y honestos. Sólo el 28 por ciento de los más de 30.000 millennials encuestados dijeron que están de acuerdo.

El escepticismo no está reservado para los jóvenes. Los accionistas y los reguladores todavía quiere ver que los bancos están en jaque, y las preguntas de la solvencia y el cumplimiento de llegar constantemente en el banco de los ingresos de las llamadas de conferencia.

“Cada trimestre, cada año, durante una década, los bancos tienen que ganar de nuevo la confianza que se perdió en la crisis financiera”, dijo Mike Mayo, de Wells Fargo en la cabeza de los grandes en los estados UNIDOS-cap de investigación del banco, quien trabajó en el Deutsche Bank cuando Lehman Brothers quebró. “La crisis financiera fue terrible para la reputación de la industria de la confianza”.

El Challenger de bancos

Las opciones para que los consumidores pueden poner su dinero mirada diferente drásticamente después de 2008. Una opción cada vez más popular es con una empresa de tecnología.

“Neo bancos,” o digital de los bancos que operan sin ningún tipo de ramas, no ensillado por la banca tradicional infraestructura de tecnología y a menudo son más delgados como un resultado.

Chris Britt, el director general de lo que él describió como un “challenger banco” llamado Timbre, dijo que el nuevo sector es el impulso fundamental de la desconfianza y el de los jóvenes, la apertura a la tecnología.

“En los viejos tiempos, usted confía en su banco porque tenía un gran atractivo edificio de en frente, con pilares que te hacía sentir como que su dinero está seguro y seguro”, dijo Britt, un ex alto producto líder en Visa y SVP en la tarjeta prepago gigante de Green Dot. “Empresas como nosotros son un resultado directo de lo que pasó en 2008, en la que se expuso y dio como resultado la desconfianza entre muchos de los consumidores por las instituciones tradicionales.”

Fuente: Timbre

Timbre ofrece a los gastos y las cuentas de ahorro con tarjeta de débito, y una aplicación móvil y no cobra honorarios. Se dice que es la adición de 150.000 nuevas cuentas bancarias por mes. Realmente no tener el dinero en nombre de los clientes — a su consumidor depósitos se llevan a cabo en aseguradas por la FDIC socio bancario Bancorp. PayPal igualmente mantiene los fondos de sus clientes en un banco, una práctica común para fintech empresas que exime del pago de la mayoría de las normas de Dodd-Frank.

Campanilla y los demás están apostando en los medios sociales como una nueva forma más barata de venta de estos nuevos pseudo-productos bancarios.

“La forma en que construimos nuestra marca y nuestra confianza es la construcción de experiencias increíbles para nuestros miembros, los miembros de hablar sobre sus experiencias en línea y en los medios sociales, en Instagram y Twitter,” dijo Britt.

Hipotecas

Fintech empresas han realizado algunos de los mayores avances en un área que aquejaban a los bancos durante y después de la crisis financiera: las Hipotecas. El reglamento ha prohibido ciertas prácticas de riesgo, tales como préstamos sin verificación de la capacidad de pago del prestatario, y ha multiplicado el cumplimiento y el papeleo necesario que los bancos para otorgar préstamos. Pero que ha dejado de habitaciones para no bancaria a las empresas a entrar en el negocio.

“Instituciones financieras no bancarias que no son estrictamente regulados han aumentado su presencia en la post-crisis de la década”, dijo Nick Roussanov, un profesor de finanzas en la Universidad de Pennsylvania Escuela de Wharton. “En términos de origen, no está claro que los bancos han sido tan exitosos como algunos fintech prestamistas”.

El 2010 la ley Dodd-Frank Act prohibidos productos riesgosos. Los prestatarios ahora necesita el documento de empleo y los niveles de deuda, mientras que los prestamistas necesitan conocer todos los costos involucrados en cada préstamo y verificar la capacidad de una persona para pagar.

De datos es una manera de aliviar el añadido de la ley Dodd-Frank de papeleo. Fintech empresas como Lenda, SoFi, el Árbol de Préstamos, Quicken Loans, y RocketMortgage todos han entrado en el “one-click” préstamo de juego, que sería imposible sin el uso de la máquina-aprendizaje de la tecnología.

Mezcla, una de software, trabaja con Fannie Mae, Freddie Mac, el Banco ESTADOUNIDENSE Wells Fargo para manejar el lado de los datos de las solicitudes de hipotecas por hacer que el proceso sea lo más automatizado posible. La compañía anunció el jueves que el ex Secretario del Tesoro Jack Lew era formar parte de su junta directiva.

Origen: Mezcla

“La mayor transformación ha sido el aumento de la regulación y control—, pero la manera en que las personas han respondido que realmente está invirtiendo en la tecnología, la” Mezcla CEO Nima Ghamsari dijo a CNBC. “No ha sido realmente un mayor énfasis en el uso de los datos.”

Fintech las empresas y los bancos están luchando para adaptarse a los exigentes, impacientes y conocedores de la tecnología a los consumidores. Ghamsari dijo que comenzó con el viaje-oriundo de la empresa Uber, que puso el “Uber-ficación” de todo.

“La gente está esperando que las cosas rápidamente, en una sola aplicación”, dijo.

Préstamos para pequeñas empresas

Las empresas de tecnología pueden tener una ventaja cuando se trata de evaluar la capacidad crediticia y mantener los costes bajos, al menos en el caso de la Plaza.

El digital de pago de la empresa, cuyas acciones hasta la friolera de 229 por ciento en el pasado año, lanzó Plaza de la Capital en 2014 para la emisión de préstamos a las pequeñas empresas que en promedio son de alrededor de $6,000. Los estadounidenses suelen depender de los amigos o la familia a pedir prestado la cantidad en lugar de ir a un banco.

Plaza presta a los comerciantes que ya están utilizando su tarjeta de crédito de procesamiento de nómina o de servicios, lo que es una ventaja cuando se trata de los datos. La compañía tiene una máquina modelo de aprendizaje que los factores en transacciones de tarjetas de crédito, entre otras cosas, para decidir si emitir o no un préstamo.

Si una tienda de café pide prestado $1,000 para una cafetera de capuchino, por ejemplo, una fracción de cada compra en ese lugar se toma automáticamente para pagar el préstamo. La plaza también ofrece a sus usuarios las proyecciones, “en la llanura inglés,” para cuando ellos podría ser capaz de pagar todo de nuevo.

“Nuestro producto es casi totalmente automatizado”, dijo Jacqueline Reses, el jefe de Plaza de la Capital, que era un socio en la firma de capital privado Apax durante el apogeo de la crisis financiera. “Nuestros datos de pago es una parte fundamental de nuestro modelo. La mayoría de los prestamistas no tienen datos disponibles, y que crea increíbles diferenciación.”

“Si usted puede traducir las tasas en algo fácil y comprensible, la gente confía en él,” Reses, dijo.

No es sólo la Plaza de movimiento en el pequeño espacio de negocios. PayPal, que una vez fue parte de eBay, tiene un programa llamado Capital de Trabajo que hace préstamos a los comerciantes basados en el historial de ventas. Amazon también lo hace por los vendedores, y comenzó a extender el crédito a los pequeños propietarios de negocio en 2011. Utiliza los datos de ventas para activar las invitaciones para los préstamos que podrían impulsar el crecimiento.

A pesar de la mayor competencia, la disponibilidad de crédito sigue siendo un problema para los pequeños comerciantes. Título en este año, las pequeñas empresas informaron de más fuerte crecimiento de los ingresos y la rentabilidad, pero todavía luchaban para conseguir préstamos para pagar los gastos de funcionamiento y salarios, de acuerdo con la Reserva Federal de 2017 créditos para la Pequeña Empresa de la Encuesta. Un 70 por ciento de los comerciantes no reciben los fondos que quería el año pasado, dijo el informe.

Robo asesores, brokers online y la carrera a cero las tasas

Nuevo robo de asesores y corredores en línea también están poniendo presión sobre las entidades financieras establecidas. Start-ups están compitiendo para cuentas nuevas con cuotas más bajas. Están operando con mucho menos empleados, lo que los coloca en la rentabilidad del negocio, incluso con menores ingresos.

Los recién llegados Robinhood, Bellotas, MoneyLion, Alijo, el Mejoramiento y la Wealthfront vio un enorme crecimiento el año pasado, con mucho menores costes de explotación de los titulares, de acuerdo a un reciente JMP informe. Mientras que el promedio de los saldos de las cuentas con las start-ups son mucho más pequeños que los de la Fidelidad y de Charles Schwab, cuenta el crecimiento fue mucho mayor.

Fuente: Robinhood
El Robinhood app en IOS y Android

Corretaje en línea de Robinhood, por ejemplo, la incorporación de 3 millones de cuentas, un aumento de 150 por ciento desde el año pasado, con menos de 200 empleados. El más grande de los titulares, la Fidelidad, agregó 2.5 millones de cuentas y cuenta con más de 45.000 empleados. Juntos, los siete start-ups que JMP examinados tenían un promedio del 95 por ciento del año-sobre-año de crecimiento.

“La generación más joven va a gravitar hacia las marcas que ofrecen la mejor experiencia de usuario, el mejor valor, y en última instancia, puede ayudarles a alcanzar sus metas financieras”, dijo Devin Ryan, director administrativo y director de investigación de equidad de analista de JMP Securities.

Pero el establecimiento está disfrutando saludable cuenta el crecimiento, también. Promedio de crecimiento fue de 5%, con “considerables niveles de recursos,” de acuerdo a Ryan.

Menor, y en algunos casos a cero, el comercio, las comisiones han impulsado nueva cuenta el crecimiento, y las empresas tradicionales se han visto obligados a mantener. J. P. Morgan anunció un no-tasa de aplicación de comercio en agosto, mientras que la Vanguardia y la Fidelidad siguen el rollo de no-cuota de los fondos de índice.

“Esta es una tendencia importante, donde los grandes jugadores se han visto obligados a reducir los costos para mantener su relevancia,” de Wharton Roussanov dijo.

Los Smartphones

Un gran impulso a fintech llegó hace una década, gracias a Steve Jobs.

Desde que el iPhone de Apple, lanzado en 2007, los dispositivos se han convertido en una extensión de nuestra vida social y de las cuentas bancarias. Su ubicuidad también dio forma a estos rivales opciones de la banca.

“Hace diez años no teníamos estos dispositivos en nuestras manos”, dijo Sima Gandhi, jefe de desarrollo de negocios y estrategia en los Cuadros, el desarrollador de la tecnología que respalda a la bien conocida aplicaciones móviles tales como Venmo y Robinhood y cryptocurrency intercambio de Coinbase. “Pensar acerca de cómo familiarizados y cómodos nos sentimos con la descarga de aplicaciones y la vinculación a nuestra cuenta bancaria la cantidad de cambio en el plazo de 10 años, en términos de lo que los clientes esperan es una locura”.

Los cuadros, que ha atraído a un estadio temprano de inversión de Goldman Sachs, corre detrás de las escenas de software que permite a las aplicaciones para conectarse a cuentas bancarias de los consumidores. Gandhi, que trabajaba en American Express durante tres años antes de Cuadros, recuerda debatir con los ejecutivos de tan recientemente como hace cinco años acerca de la necesidad de una aplicación móvil.

“Ahora que ni siquiera sería una pregunta”, dijo Gandhi, que es también un ex asesor de políticas en el Departamento de Tesorería.

Los bancos se han asomado en el móvil-primera tendencia. La banca móvil de los usuarios se prevé que se duplique entre el 2015 y el 2019 a 1,8 billones de dólares, más de una cuarta parte de la población mundial, según una reciente encuesta de HSBC.

“En la medida en que los bancos quieren competir por la cuota de mercado, se va para la banca en línea y la reducción de ladrillo-y-mortero, de Wharton, Roussanov dijo. “La gente no se acaba de ir al banco.”

Bitcoin & blockchain

Una falta de confianza en los bancos ha traído lugar a uno de los más riesgosos productos de inversión de la última década: Cryptocurrency.

Bitcoin fue inventado hace 10 años por un anónimo criptógrafo va por el seudónimo de Satoshi Nakamoto. Él o ella (o ellos) fue alimentado con el sistema financiero moderno y se dispuso a hacer una versión electrónica de dinero en efectivo que se vería libre de gobierno o el banco central de control.

“Hasta el año 2008, todo el mundo asume que el sistema financiero sólido. De repente, de que la confianza se ha perdido, y que es donde bitcoin llegó”, dijo Brian Kelly, el director ejecutivo de la moneda digital en la empresa de inversión BKCM. Kelly tenía su propio global macro de la estrategia de fondo cuando Bear Stearns falló y fue forzada a una adquisición por parte de J. P. Morgan en el año 2008. “Bitcoin fue una respuesta directa a la necesidad de un nuevo sistema financiero.”

La primera y más grande cryptocurrency, que fue el comercio de alrededor de 6 centavos de dólar en 2010, despegó en los años siguientes y se convirtió en un nombre familiar después de subir a casi $20,000 en diciembre.

Quizás la parte más importante de Satoshi visión era su tecnología subyacente, blockchain. Es esencialmente una base de datos que se distribuye entre muchos, muchos usuarios. La idea original era para asegurarse de la misma moneda digital no se ha usado dos veces. Un banco normalmente haría que en el caso de dólares. Pero en el caso de cryptocurrency, las transacciones son públicas y la contabilidad de “verificado” por un grupo de personas llamados “mineros” que están compitiendo para resolver una ecuación matemática.

Los defensores han ido tan lejos como llamar a la nueva internet. Se aplica a todo, desde la cadena de suministro de la logística de los registros médicos de seguimiento para la industria de la marihuana legal. En PwC encuesta publicada en agosto, el 84 por ciento de los ejecutivos dijeron que sus compañías están “activamente” con blockchain.

Empresas de alta tecnología, tales como Amazon, Facebook y Microsoft se están subiendo al carro. Incluso Wall Street está adoptando poco a poco crypto. J. P. Morgan, Morgan Stanley y Citigroup han anunciado blockchain proyectos, mientras que Goldman Sachs es ofrecer ciertos bitcoin derivado de opciones para su negociación de los clientes.

Otros están siendo cautos. El CEO de Berkshire Hathaway Warren Buffett, quien invirtió $15 millones durante la crisis financiera para rescatar a empresas como Goldman Sachs y General Electric, famosamente llamado bitcoin “veneno para ratas al cuadrado.” Su antiguo socio de negocios Charlie Munger lo comparó con “el comercio de los mojones pisados.”

La inversión privada

Un flujo constante de dinero que se ha ido alimentando la fintech y crypto de auge.

En el caso de cryptocurrency, una enteramente nueva y legalmente incierto manera de recaudar dinero ha aparecido, llamado inicial de la moneda de las ofertas. Ese método ha traído en 12 mil millones de dólares sólo este año, de acuerdo a la investigación de Autónomos Siguiente, eclipsando la cantidad de capital de riesgo de los fondos dedicados a fintech.

El valor total de la transacción de capital de riesgo el dinero que va a fintech empresas que, en 2018, ha alcanzado los $7.5 mil millones de dólares, según datos de Pitchbook, encima a partir de $6.9 millones de dólares el año pasado. Es importante tener en cuenta que muchas de estas empresas y tecnologías que no existían en el 2008 — el monto total de la inversión en el sector es de alrededor de $42 mil millones en la última década, según Pitchbook.

El top 10 VC-copia de fintech empresas, todos llegaron a la escena después de 2015. Personal prestador de Finanzas Sociales, por ejemplo, fue valorado en alrededor de $4.4 mil millones en 2017, y el procesador de pagos de la Raya fue valorada en $9.2 mil millones de dólares después de cerrar su última ronda de financiación.

Mientras fintech es sin duda difícil en los bancos tradicionales, no hay evidencia de que va a ganar. Los bancos sí están invirtiendo en tecnologías y plenamente consciente de la creciente cambio de móvil.

Goldman Sachs lanzó su propia línea de negocios de banca en 2016, que se dirige a consumidores de clase media, un tanto sorprendente cambio de su enfoque tradicional en el gran momento de las fusiones y super-ricos.

Wells Fargo Mike Mayo es optimista de que los bancos pueden sobrevivir a la interrupción. Él sugirió que podría ser la tecnología que la gente debe pensar dos veces acerca de confiar.

“El sector de la banca ha sido de alrededor de un par de cientos de años y en ese sentido es bastante fiable en comparación con una nueva puesta en marcha,” Mayo, dijo.