Economía

Una consecuencia no deseada de colapso de Lehman: El nacimiento de un nuevo tipo de banco

El colapso de Lehman Brothers hace 10 años no solo fue un ajuste de cuentas para el sistema financiero — fue una epifanía para los codificadores y los empresarios que pensaron que podrían hacer mejor.

Lehman del encofrado no sólo sorprendió nervioso banqueros, inversores y ahorradores. Se envió ondas de choque a toda la economía mundial; simbólico de la caída de la gracia para una de las muchas instituciones demasiado grandes para quebrar.

El día era lunes, 15 de septiembre de 2008. Lehman Brothers Holding Inc. archivado para la bancarrota, y el futuro de un gigante financiero con más de 600 mil millones de dólares en activos y que emplea a 25.000 personas fue enviado a la confusión. Fue la mayor quiebra en la historia de estados UNIDOS.

“Fue un gran y poderoso banco de inversión, por lo que el anuncio fue un shock,” Nikolay Storonsky, un ex derivados de renta variable comerciante en Lehman, dijo a CNBC por correo electrónico. “Nos dijeron que sin mucho aviso y parecía suceder muy rápidamente”.

Storonsky, de 34 años, trabajó en la banca de inversión gigante — que anteriormente era el cuarto mayor prestamista en los Estados unidos por dos años. El empresario Británico temía que lucha con más empleo, siendo un recién graduado, pero pronto se extendió su carrera de comercio de Credit Suisse. Avance rápido de 10 años y Storonsky es el jefe ejecutivo de banca digital de upstart Revolut, que él fundó, junto con el desarrollador de Vlad Yatsenko.

La caída de Lehman fue un evento de dos años de crisis. Pero su impacto en los mercados de capitales fue grave, lo que lleva a casi 10 billones de dólares borrado del valor de mercado de la renta variable mundial en el mes que siguió.

Lehman problemas se atribuyen en gran medida a su gestión de imperfecto de valores respaldados por hipotecas. Estos fueron los valores que habían sido dadas favorable calificaciones de crédito de las agencias, pero que resultó ser problemático, ya que las hipotecas de alto riesgo de los prestatarios en mora en masa y el estallido de la burbuja inmobiliaria.

Las consecuencias del colapso del banco resultó en la reducción de la liquidez del mercado, los estímulos fiscales y monetarios y la desconfianza generalizada de los bancos.

Los rescates, el barrido de la regulación y la consolidación en el sector bancario se produjo. Nuevas normas destinadas a los prestamistas tenido que disminuir su nivel de endeudamiento y aumentar sus reservas de capital, un movimiento que muchos creen que en su mayoría ha vigilado el sistema financiero de otra debacle de proporciones similares.

Pero a pesar de las condiciones financieras han mejorado sobre todo, Revolut del Storonsky cree que una ramificación sigue: que la confianza de los consumidores en los bancos se ha reducido de manera significativa, y que no se ha recuperado.

“Yo diría que la confianza en los bancos no es fuerte”, dijo. “Los recientes escándalos han socavado los nombres más grandes, y creo que estamos empezando a ver de start-ups de ganar la confianza de los consumidores”.

De hecho, en las últimas semanas dos bancos Europeos han hecho que los titulares de este tipo de escándalos. Dinamarca Danske Bank ha estado investigando lo que se rumorea que será la más grande de Europa escándalo de blanqueo de capitales en la historia, mientras que el holandés prestamista ING perdió su financiera del jefe, una semana después de que fue multado con $900 millones.

Un nuevo tipo de banco

En solo gran Bretaña, el número de la nueva banca de jugadores en el mercado ha aumentado en un 63 por ciento desde 2005, según Accenture, y los participantes han capturado el 14 por ciento de los ingresos totales en el sector.

“Desde la crisis financiera, la regulación y la disrupción digital ha cambiado el escenario de la banca,” Julian Skan, senior managing director en la banca en Accenture Estrategia, dijo a CNBC en un correo electrónico. “Ahora estamos en un muy diferente de los ecosistemas desde hace 10 años. Más competencia, más modelos de negocio y más de la interrupción de los ingresos.”

Skan agregó: “a Pesar de que los bancos tradicionales siguen dominando el mercado, los nuevos jugadores… están empezando a generar ingresos importantes y son un reto a la competitividad de los bancos tradicionales.”

Revolut se cuenta entre un número de la incipiente digital “challenger bancos” — para arriba-y-venir Británico financiera de las empresas de tecnología, cuyo objetivo es, a comer lejos de la base de clientes de los bancos tradicionales. Tal start-up jugadores se encuentran Monzo, Starling y Atom. La mayoría han obtenido una licencia bancaria, de los reguladores y de operar sin una sola sucursal.

Pero el fenómeno no es exclusivo para el reino unido, Alemania ha N26 y Fidor, los estados UNIDOS es el hogar de campana, y de Brasil Nubank ha sido de alrededor desde 2013.

Lo que ha cambiado a través de los años es que algunos de estos jugadores han hecho la transición de pago advenedizos a los bancos regulados por valor de cientos de millones de dólares. De hecho, Revolut ahora está valorada en $1.7 mil millones de dólares después de que se recaudó 250 millones de dólares a principios de este año. Y Monzo se está preparando para una recaudación de fondos de su propia finales de este año que la tierra es una valoración de hasta $1.5 mil millones, según el Financial Times. El banco se negó a hacer comentarios cuando fue contactado por la CNBC.

Estas empresas están introduciendo sus dedos de los pies en casi cada tipo de servicio financiero, de cuentas corrientes y de ahorro, a los seguros, de crédito y gestión de patrimonios.

Para Storonsky, Revolut — y varios otros fintech start-ups — no podría haber llegado acerca de no haber sido por la caída de Lehman.

“Muchos de Lehman Brothers’ top empleados que dejaron tras su colapso decidió iniciar sus propios negocios”, dijo. “Un número de empresarios exitosos que se levantó de las cenizas que estaban muy desilusionados con el sistema financiero.”

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¿Qué es fintech?
11:59 AM ET, Jueves, 7 de junio de 2018 | 03:34

Los clientes han llegado a esperar de un tipo diferente de experiencia de sus bancos en la era del smartphone. El rápido crecimiento de plataformas como Amazon, Netflix, Uber y Deliveroo trajo consigo un modelo de abarrotar de varios productos y servicios en una sola canasta, ya sea física de los bienes, de entretenimiento, de transporte, de comidas o de servicios financieros. Por encima de todo, las personas ahora están más acostumbrados a asumir la conveniencia de estos productos y servicios.

Establecido, los jugadores, conscientes de su fintech rivales han estado corriendo en el móvil de la arena, la prueba de mancha de aplicaciones en un intento de atraer a los milenario de los clientes. HSBC este año lanzó su “Conectado Dinero” de la aplicación, por ejemplo, que permite a los clientes gestionar todas sus cuentas de banco — incluyendo aquellos de los competidores — en una pantalla. Y Goldman Sachs se espera que oficialmente lanzar su nuevo digital de banca minorista de Marcus en el reino unido este mes.

Una reciente revisión de reglamentación por parte de la Unión Europea, conocido como el Segundo Pago de la Directiva de Servicios, o PSD2, significa que los bancos tienen ahora para permitir a las firmas tecnológicas de acceso a los datos del cliente, para permitir que otros jugadores para desarrollar más productos bancarios.

Y los bancos son cada vez más colaborando con e invertir en fintechs. HSBC se asoció con fintech firma de la Yema del año pasado, mientras Investec y Barclays han golpeado a las ofertas de sus propios pequeños negocios prestamista MarketInvoice.

La consolidación de la

Muchos, tanto en la banca y fintech industrias de ver como poco probable que las nacientes empresas como Revolut y Monzo se derrocar a los bancos, un escenario que ha sido descrito como “David contra Goliat.”

Tal afirmación fue abofeteado último año, por HSBC Raman Bhatia, quien encabeza el banco de la estrategia digital en Europa. En una entrevista con CNBC, Bhatia dijo que el desafío de fintech empresas fue “exagerada”, que muchos financiera, los jugadores pueden “coexistir” y que los bancos eran “lo suficientemente preparada.”

Los bancos tienen la ventaja de ser de confianza nombres de la casa. La gente es más probable que hayan oído hablar de Barclays y de J. P. Morgan que Revolut o Monzo.

“Es abrumadoramente importante para fintechs a invertir en la construcción de la confianza, a través de la transparencia, la honestidad, colaboración y proporcionar la mejor experiencia al cliente,” Revolut del Storonsky dijo. “La credibilidad es importante cuando se quiere ganar la confianza de un cliente nuevo, pero lo más importante es mantener esa credibilidad través de un sistema transparente de la marca que ofrece un increíble servicio.”

Pero una década después de Lehman, y la presión sobre la banca establecida jugadores no ha desaparecido. El cierre de física de sucursales y Cajeros automáticos como los clientes cambiar a móviles y tarjetas de opciones muestra ningún signo de desaceleración.

En el reino unido, las sucursales del banco han sido cerrando a un ritmo de 60 por mes, de acuerdo a Qué? Desde 2015, un total de 2,868 ramas han cerrado o fueron programados para ser cerrado este año, los Británicos grupo de consumidores, dijo.

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Revolut recauda $250 millones a $1.7 mil millones de dólares de valoración
2:55 AM ET Thu, 26 de abril de 2018 | 03:42

Y la palabra “consolidación”, que está en la mente de muchos en el mundo de la banca como un sector considerado llena de demasiados jugadores parece que para una multitud de fusión y adquisición de las ofertas.

“La conversación es el principio de un cambio, y los bancos están buscando a la plataforma de empresas por la colaboración”, Accenture Estrategia Skan, dijo. “Si bien aceptan estas plataformas grandes jugadores de comer su almuerzo, los bancos todavía quieres un asiento en la mesa del comedor. A menos que haya una radical ampliación de lo que se considera un servicio bancario, el mercado es ahora overbanked y los ingresos no pueden mantener a todos los participantes.”

Pero fintech los bancos podrían tener que enfrentarse con la consolidación de su propia, Storonsky dijo. “Muchos de los bancos más grandes tienen demasiada complejidad interna para competir con un rápido y ágil, start-ups y sólo digital de los bancos. Para adaptarse, esperamos consolidar y adquirir prometedoras start-ups.”

Pero Storonsky dio una advertencia a esa declaración — que los gigantes de la tecnología como Amazon y Google fueron proclives a establecer que la tendencia antes de que los bancos tradicionales llegar allí.

“Esperamos que las grandes empresas de alta tecnología para ser más ágiles que los bancos tradicionales para empezar a invertir en tecnología prometedora plataformas y start-ups, con un creciente número de clave de alianzas, fusiones y adquisiciones”.